給全球連接器行業的發展現狀和市場前景做一個分析

連接器是系統或整機電路單元之間電氣連接或信號傳輸必不可少的關鍵元器件,已廣泛應用于工防、通訊、汽車、消費電子、工業等領域。

一、全球連接器市場規模穩步上升

隨著下游產業的發展和連接器產業本身的進步,連接器已經成為設備中能量、信息穩定流通的橋梁,總體市場規?;颈3种€定增長的態勢。根據Bishop&Associate的統計, 2018年全球連接器市場規模達667億美元,較2017年提升了11%,連續兩年保持兩位數的增長率,且自2012年以來年復合增長率約為5%。

二、中國連接器市場規模穩居世界第一

根據Bishop&Associate,2018年中國地區連接器市場規模為209億美元,較上年同比增長9.42%,占據了全球31.4%的市場份額,是全球最大的連接器市場。連接器作為實現信息化的基礎元器件,受益于信息化建設投入不斷擴大,2010年到2018年,我國連接器市場規模由108.33億美元增長到209億美元,年復合增長率8.56%,顯著高于全球同期4.8%的增速。

三、工防連接器復合增速達10.8%

工防連接器是偵察機、導彈、智能炸彈等新式高性能武器裝備的必備元器件,主要應用于航空、航天、兵器、船舶、電子等高技術領域。根據中國產業信息網數據,預計2025年中國工防信息化開支將增長至2513億元,占當年工防裝備費用的比例超過4成,工防信息化支出顯著提升。2010年我國工防連接器市場規模僅40.16億元,預計到2020年國內工防連接器的市場規模將達124億元,自2010年以來年復合增長率為10.8%。隨著隊伍信息化程度的不斷提高和隊伍現代化建設的加快,必將帶來大量新式裝備需求的增長,工防連接器市場規模有望持續擴大。

四、5G建設周期已至,通信連接器市場空間可觀

根據Bishop&Associates 2019年公布的數據顯示,通信和數據傳輸領域所用連接器價值占整個連接器市場的22%,略低于汽車行業,排在所有下游應用中的第二位。連接器是通信設備的重要組成部分,在一般通信設備中的價值占比約為3-5%,而在一些大型設備中的價值占比則超過了10%。移動通信基站、基站控制器、移動交換網絡、關節支持節點都要用到大量不同規格和作用的連接器,如射頻連接器、電源連接器、背板連接器、輸入/輸出連接器、印制電路板連接器等。

工信部已經正式發布了5G商用牌照,2019年三大運營商5G建設預計投入322-342億元。根據前瞻產業研究院預測,2020年5G建設中宏站預計將達475萬個、小站將達到950萬個,合計總數量將是4G基站的3-4倍,由此預計我國5G產業總體市場規模將達到1.15萬億元,比4G產業總體市場規模增長接近50%。按照5G整體規模的5%預測,2020年5G連接器的市場空間達575億元。

全球連接器制造商100強名單都在這里了

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近日,專注于全球連接器的調研機構Bishop and Associates發布了一份新的全球100強電子連接器制造商榜單,按照連接器制造商2016/2017年的總銷售額進行了排名。

51.貴州航天電器

52.永貴電器

53.電連精密技術

54.合興集團

55.NAIS(松下電工)

56.HY(韓國然湖)

57.Aces(宏致電子)

58.Acon(連展科技)

59.P-TWO(禾昌興業)

60.SUYIN(實盈電子)

61.SpeedTech(宣得電子)

62.High-Top

63.承洧科技

64.瀚筌股份有限公司

65.日慎精工

66.建倚科技

67.Aliner

68.ELCO

69.CorningInc

70.Methode

71.StratosInternational

72.CooperIndustries

73.Airborn

74.EmersonConnectivitySolutions

75.WECO

76.EDAC

77.Meritec

78.PanInternational

79.Lumberg

80.Leoco

81.ConecCorp.

82.Hi-Rel

83.Honda

84.Multi-Contact

85.OmronCorporation

86.Autosplice

87.KEL Corporation

88.ITWPancon

89.PositronicIndustries

90.BelStewartConnector

91.NEUTRIKAG

92.StarconnConnectors

93.FCTElectronics

94.FujitsuComponents

95.RIAConnect

96.Preci-DipDurtalSA

97.ADCTelecommunications

98.Schaltbau

99.HirschmannElectronics

100.WearnesTechnologyLtd.

(注:前50排名是由Bishop and Associates發布,后50名排名是ittbank預估,排名無先后,僅供參考!如有遺漏錯誤之處請指正,電話25839333/400-0933-666,郵箱ittbank@ittbank.com。)

1.全球連接器行業處于穩步上升期,市場集中度高。

2009-2015年全球連接器市場規模復合年增長率達8.05%,2015年市場規模達562億美元,預計2017年將達618億美元。

全球連接器市場集中度高:從1980年到2014年,前10大企業占行業市場份額的從38.0%提高到56.8%。

2.中國已成為全球連接器主戰場,高端連接器行業快速崛起。

2009-2015年中國連接器市場規模增速達13.59%,遠高于全球同期8.05%的增速,2014年中國市場份額達25.75%,穩居全球第一。

中國連接器行業處于發展初期,集中度低,隨著高端制造業逐漸往中國轉移,未來幾年行業整合和產業結構升級將成為國內連接器市場主題,國內連接器行業集中度將逐漸提高。

中國高端連接器行業快速崛起,中國電子元百強中連接器企業總收入增速遠高于整個電子元件行業,還遠高于全球前十大連接器企業,中國電子元件百強中連接器企業收入在全球連接器市場中的占比從2008年的1.27%,快速提升至2014年的5.32%。

參考臺灣地區高端連接器企業興起史,中國的高端連接器企業將成為下一批世界百強的主力。

3.并購成為世界連接器龍頭企業主要發展思路:廣度上“從一到多”,深度上“從多到一”。

安費諾——廣度上“從一到多”,瘋狂并購的最純連接器平臺型標的;

泰科電子——深度上“從多到一”,打造嚴苛環境產品綜合供應商。

4.學習國外龍頭發展經驗,尋找國內連接器標的中的王者。

我國相關重點企業:立訊精密、永貴電器、中航光電、得潤電子、航天電器、電連技術等。

常用連接器的分類

連接器分類(按下游應用)

連接器的上下游產業鏈

連接器行業的上游為各種金屬材料、塑膠材料和其它材料的制造業;下游為汽車、電信與數據通信、計算機與周邊產品、工業、工防與航空、運輸、消費電子、醫療等行業。

從上圖可知,連接器產品的上游產業主要為制造連接器所需的各項原輔材料,包括金屬材料、塑膠材料、電鍍材料等;金屬材料所占成本比重最大,塑膠材料次之,電鍍材料較小;其中,金屬材料主要用于制作連接器端子,為避免電子信號傳輸過程中受到阻礙或衰減,(臺灣)連接器廠商多采用黃銅或磷青銅為原料制作銅合金板片,塑膠一般用于制作連接器產品的外設,多以LCP、PA9T為原料,在電鍍材料的選擇上,鍍金、鍍錫較常使用,其次為鍍鎳和鍍銀。根據臺灣工研院的研究數據,上游材料成本占臺灣連接器廠商的總生產出成本的比重大約為49.6%,其中鈦銅、LCP等高端原料主要從美國、日本等進口,而其他的銅等原料的國產供給充足。

連接器我國重點企業

立訊精密:最先進入全球top10的中國企業,對標安費諾——潛在市值達千億

公司是一家專注于連接器的研發、生產和銷售的國家高新技術企。產品主要應用于3C(電腦、通訊、消費電子)、汽車和通訊等領域,核心產品電腦連接器已樹立了優勢地位,臺式電腦連接器覆蓋全球20%以上的臺式電腦,并快速擴大筆記本電腦連接器的生產,公司已經開發出DP、eDP、USB3.0、ESATA等新產品,同時公司正逐步進入汽車連接器、通訊連接器和高端消費電子連接器領域,拓展新的產品市場,確立了自身的競爭優勢。公司是USB、HDMI、SATA等協會的會員。

▲2015年營業收入組成

從2009年開始,立訊精密作為目前國內最大的高端連接器企業,充分受益于高端連接器制造業往中國轉移,起營業收入處于高速增長期,2009-2015年公司年均復合增長率達60.88%,2015年營業收入達101.4億。毛利率一直穩定在20%左右,2015年毛利率達22.88%。

▲立訊精密多業務布局打造連接器平臺

公司致力打造連接器平臺型企業,產品覆蓋電腦、消費電子、汽車和通訊等領域:

公司是全球臺式電腦連接器龍頭地位(市占率20%以上),還是全球首批實現Type-C產業化的連接器公司;

高端消費電子連接器領域,公司布局無線充電、FPC、馬達。

同時公司正逐步進入汽車連接器、通訊連接器。

作為行業標準制定者,將率先受益電腦、消費電子、汽車和通訊等領域千億級高端連接器市場。

永貴電器:“軌交”深度、“連接器”廣度雙發力,有望復制泰科、安費諾龍頭模式

公司是一家專業從事軌道交通連接器產品研發、生產和銷售的國家級高新技術企業。主導產品包括鐵路客車連接器、鐵路機車連接器、城軌車輛連接器和動車組連接器。公司被認定為“國家火炬計劃重點高新技術企業”、“國家高新技術企業”等。截至2015年12月31日,公司及下屬子公司共擁有專利169項,其中實用新型專利143項,發明專利5項,外觀專利26項,其中包括軌道交通連接器產品、新能源電動汽車連接器產品、通信連接器產品。公司產品經CRCC認證,且通過軌道交通車輛制造企業供應商資質審核,在軌道交通連接器市場奠定了堅實的基礎。

▲2015年營業收入組成

從2009年開始,永貴電器立足國內軌交連接器絕對龍頭地位,充分受益于國內下游軌交高端連接器市場進口替代和高景氣度,起營業收入處于持續增長,2009-2015年公司年均復合增長率達26.87%,2015年營業收入達5.11億。毛利率一直穩定在50%左右,2015年毛利率達45.02%,毛利率下降是由于前期對于電動汽車連接器、通信連接器以及工防連接器布局使得前期成本上升。

永貴電器致力打造“軌交”和“連接器”兩大平臺,深耕“軌交”深度:

立足軌交連接器龍頭地位,內生布局軌交傳感器、高鐵WiFi、油壓減震器、列車計軸設備等軌交新產品;

外延“連接器”廣度:除了軌交連接器,公司還通過外延收購布局新能源汽車連接器、電腦及消費電子連接器、通信連接器、工防連接器等領域。

公司戰略優先布局“軌交”+“連接器”兩大千億級市場,未來三年高成長格局已定。

▲永貴電器“軌交”深度、“連接器”廣度雙發力

中航光電:工防連接器冠——“民事融合”典范,新能源汽車、通信、軌交等多高成長領域布局

公司是中國航空工業第一集團公司控股的股份制企業,也是國內專業致力于光、電連接器技術研發、生產、銷售,并全面提供整套連接器應用解決方案的知名工防企業。公司擁有高密度圓形電連接器、圓形線簧電連接器、矩形線簧結構電連接器、光纖光纜連接器四條國工防生產線,GJB599系列型譜被列入總裝科研項目。公司全面通過ISO9001(2000)質量體系認證,公司光無源器件首批取得信息產業部電信設備進網許可證,電源系列產品通過TUV、UL及CE認證。公司研制的連接器在航空、航天等領域得到廣泛應用,尤其是“神舟”五號載人飛船的成功應用,證明了公司產品的高可靠特性。

▲2015年營業收入組成

從2006年開始,中航光電立足國內工防連接器絕對龍頭地位,充分受益于國內工防、新能源汽車、通信、軌交等多下游高端連接器市場的高增長,營業收入不斷提升,2006-2015年公司年均復合增長率達27.73%,2015年營業收入達47.25億。毛利率一直穩定在33%左右,2015年毛利率達33.70%。

中航光電通過內增外延,布局新能源汽車、通信、工防、軌交等多高成長領域。

工防領域:公司產品覆蓋各大工防領域,擁有我國最全的四條國工防生產線;

新能源汽車連接器領域:公司目前國內市占率第一,未來將有望進入國際市場;

通信連接器領域:首批取得信息產業部電信設備進網許可證的公司,是華為、中興、三星核心供應商,受益于通信巨頭國際市場開拓;

其他領域:軌道交通、消費電子、醫療齒科、液冷系統等領域也在積極開拓,將成為新的業績增長點。

▲中航光電內生外延,布局新能源汽車、通信、工防、軌交等多高成長領域

得潤電子:家電連接器龍頭,打造消費電子、汽車電子兩大領域綜合服務商

公司主要業務為各類電子連接器產品開發、生產與銷售。包括家用電器連接器、精密電子接插件、精密模具及精密組件、汽車連接器產品等??蛻舭ê柤瘓F、康佳集團、四川長虹及創維集團等國內知名企業,是我國家用電器與消費類電子行業的主要供應商,公司80%的收入來源于國內市場。

從2006年開始,得潤電子立足國內家電連接器龍頭地位,充分受益于國內消費電子、汽車等多下游高端連接器市場的高增長,營業收入不斷提升,2006-2015年公司年均復合增長率達18.19%,2015年營業收入達30.38億。毛利率一直穩定在19%左右,2015年毛利率達17.99%。

公司致力于打造消費電子和汽車電子領域綜合服務商:

消費電子:產品包括家電連接器、電腦連接器、LED連接器、FPC、通訊連接器,公司現已完成USB Type-C產品研發及前期客戶導入,技術優勢明顯;

汽車電子:公司是國內領先的汽車連接器及線束供應商,產品還覆蓋汽車安全和告警傳感器,通過外延并購搶先布局車載充電機、車聯網、ADAS,打造未來的汽車電子綜合服務商,充分受益智能汽車時代。

航天電器:工防領域領先連接器企業,還致力于研發高端繼電器、微特電機等高潛力產品

公司是中國航天科工集團骨干企業,公司研制、生產的繼電器和電連接器性能指標優越,大多數達到國際先進標準,并且部分繼電器和電連接器屬國內獨家開發和生產,在國內同行業中具有明顯的優勢。公司80%以上的產品銷售給航天、航空、電子、艦船等領域的高端客戶,公司先后參與了我國“神舟”飛船及運載火箭的產品研制配套任務。

▲2015年營業收入組成

從2006年開始,航天電器國內領先的工防航空連接器制造企業,充分受益于國內工防品中連接器、電機及繼電器需求增加,營業收入不斷提升,2006-2015年公司年均復合增長率達21.58%,2015年營業收入達18.73億。毛利率從2009年后一直穩定在40%左右,2015年毛利率達36.20%。

公司工防品打基礎,民品描未來:

公司工防品業務約占70%左右,主要涉及航天、航空、艦船、兵器等領域:

公司是國內領先的工防航空連接器制造企業,還研發高端繼電器,其連接器和繼電器產品,大多數達到國際先進標準,并且部分屬國內獨家開發和生產,在國內同行業中具有明顯的優勢。

公司還儲備了微特電機新品,子公司貴州林泉伺服電機可靠性強、精準度高,已經進入到各類工防品領域,有望受益微特電機行業高增長。

公司還有部分民用業務,主要涉及通訊、軌交、石油、家電等領域,將是新的業績增長點。

近年連接器行業發展的過程

▲2000年至2017年全球連接器市場銷售額(億美元)

全球連接器市場競爭格局呈現集中式

連接器行業集中度逐漸提高,前十名連接器公司市占率近60%,中國企業正在迅速分食市場。產業整合已經滲透到包括電子工業的各個行業,加速了連接器產業整合,連接器行業的集中度也在逐漸提高。自1980年以來,前10名的公司穩步增加自己在整個連接器市場中的市場份額。1980年,前10大企業占行業市場份額的38.0%。2014年,前10大企業已經占世界連接器需求的56.8%。不過,隨著中國現在已經成為全球連接器增長最快和最大的市場,其整體市場格局還是稍有變化的,中國企業迅速成長起來,前十大連接器廠商市場份額從2013年的57.6%下降到2014年的56.8%,就證明隨著中國企業崛起,全球連接器大格局在潛移默化的發生變化。

▲1980-2014年全球前十大連接器廠商市場份額變化

汽車、電信與數據通信——連接器市場發展的主要驅動力

從終端產品的應用領域來看,2014年對連接器需求最大的應用領域主要有四塊:汽車(22.2%)、電信與數據通信(20.4%)、計算機與周邊產品(16.3%)、工業(11.9%),這四塊總共占了連接器下游70%的市場,其后依次是工防航空、運輸、消費電子、醫療、儀器儀表、商業與辦公設備等。

▲2014年全球連接器各細分市場規模的占比

▲2014-2015連接器各細分市場增速

中國已成為全球第一大連接器市場

從區域分布來看,全球連接器市場主要分布在北美、歐洲、日本、中國、亞太(不含日本和中國)五大區域,這五大區域占據了全球連接器市場 90%以上的份額。近年來,由于受到全球經濟波動的影響,北美、歐洲和日本連接器市場增長緩慢,甚至出現了下滑態勢,而以中國及亞太地區為代表的新興市場呈現強勁增長,成為推動全球連接器市場增長的主要動力。

▲2011-2015年全球主要國家/地區連接器市場規模(億美元)

中國連接器行業增速遠高于全球。隨著世界制造業向中國大陸的轉移,全球連接器的生產重心也同步向中國大陸轉移,中國已經成為世界上最大的連接器生產基地。中國連接器制造整體水平得到迅速提高,連接器市場規模逐年擴大,中國成為全球連接器市場最有發展潛力、增長最快的地區。2000-2010年10年復合增長率高達19.34%。同期歐洲、北美和日本增長率分別為2.07%、-3.73%和1.39%。2011年中國連接器的市場是112.96億美元,攀至全球第一,占全球市場的23.4%,中國連接器行業2009-2015年復合增長率達13.59%,遠高于全球同期8.05%的增速。

▲2003/2015年全球連接器市場占有率

中國已成全球第一大連接器市場。從2003到2015年,隨著中國連接器市場增長率顯著高于全球平均水平,中國2015 年市場規模達145 億美元,所占份額已從2008 年的20.9%逐步提高至2015 年的26.13%,目前已成為全球第一大連接器消費市場地區,比第二名歐洲市場多出20%。

▲我國連接器市場規模(億美元)

我國生產的連接器仍以中低端為主,高端需求還得不到滿足。我國生產的連接器主要以中低端為主,高端連機器占有率比較低,但需求增速較快。目前我國連接器發展正處于生產到創造的過渡時期,對高端連接器,特別是汽車、電信與數據通信、計算機及周邊設備、工業、工防航空等領域需求巨大,使得高端連接器市場快速增長。

全球高端連接器制造業將逐漸往中國轉移

全球制造業轉移路徑:美國→日本→亞太→中國→東南亞。世界制造業的發展歷史就是高端國不斷把本國制造成本高的中低端產業轉移到具備基礎條件的次級國,通過這樣的鏈條一級一級的傳遞下去。次級國取得先進國的技術和資金,不但可以擴大就業,也可以提高本國的消費,反而促進了市場的擴大,這樣形成良性循環。因為人力成本低、當地政府補助、有了一定生產技術基礎等利好條件,世界制造業在2000年左右大規模進入中國,國內沿海地區特別是珠三角地區的制造業迅速發展成“世界工廠”,然而之前國內的制造業大多數集中在“中低端”制造業,未來幾年國內高端制造業將成為主流。

▲全球制造業轉移路徑

國內連接器廠商數量眾多且集中在中低端市場,高端市場仍被外企占據。我國連接器行業起步較晚,連接器市場集中度較低,國內連接器生產廠商數量眾多,但普遍規模較小。國家統計局數據顯示,2010年,我國連接器制造廠商有1000多家,其中外商投資約300家,占據高端連接器產品的主導地位;本土制造廠商約700余家,但受限于規模小、技術積累不足和資本實力較差,本土企業業務主要集中在技術水平偏低的中低端產品。

國內連接器市場產品結構將逐步升級,行業集中度正逐漸提高。隨著計算機、汽車、通訊、家電等下游行業對高端連接器需求逐漸增大,下游廠商對配件供應商的產品品質、研發實力、價格水平、交貨期限都提出了更高要求,眾多國內廠商已經開始對高端連接器產品進行研發。在此推動下,未來幾年國內連接器市場產品結構將逐步升級,行業整合將成為主題,2013年全國規模以上企業達842家,截止到2014年年底達882家。企業數目相對于2010年的1000多家,已經減少了100多家。國內連接器行業集中度大幅提高。國內Top3(立訊精密、中航光電、得潤電子)連接器企業的市場份額已經從2010 年的5.8% 提升至2015 年的17%,但仍然遠低于國際三巨頭的30%,這說明未來還有很大的提升空間,也為行業龍頭企業迅速做大做強提供了難得的機遇。

▲中國電子元件百強的連接器企業(背景藍為上市公司)

并購成為世界連接器龍頭企業發展主要手段:廣度上“從一到多”,深度上“從多到一”

連接器龍頭們的發展史就是一部并購史。根據英康(Encnn)連接器管理咨詢機構統計,從1990年開始,連接器產業經歷了好幾百次的收購和合并。而其中大部分的并購是由全球前十大連接器公司完成。例如:

TE連接收購Thomas & Betts’ 的連接器部門、DEUTSCH、ADC和許多其他公司。

Molex公司收購了Woodhead、FCT、Affinity Medical,Luxtera’s 的Merge Optics以及其他公司。

安費諾收購泰瑞達的高速連接器的業務、FEP、以及幾十個其他公司。同時它收購了FCI公司的連接器的企業。該交易在2015年12月完成。

德爾福收購FCI汽車連接器業務。

▲1990~2007年全球連接器行業并購案例數量

1、安費諾:廣度上“從一到多”,瘋狂并購的最純連接器平臺型標的

(1)安費諾營業收入穩步上升,打造連接器平臺型企業

安費諾Amphenol是全球最大的連接器制造商之一。安費諾公司是手機連接器第一大廠,最擅長的精密接口連接,如SIM卡連接器,SD卡連接、USB連接、HDMI連接、RF轉換等。近年通過合并收購籠絡了全球很多頂尖的連接器廠家。產品拓展覆蓋了工防,航空,航天,通信等方面。

自2008年經濟危機之后,公司收入穩步上升,且毛利率一直穩定在31%。公司產品分為互聯產品和產品線纜,其中互聯產品(連接器)是主要業務,其收入占公司整體營業收入的90%以上,從2008年經濟危機后,公司營業收入一直保持著10%左右的增長率,公司的盈利能力一直很穩定,其毛利率從2008年開始就維持在31%左右。

▲2015年安費諾收入業務占比

安費諾致力打造連接器平臺型企業。安費諾致力于打造連接器平臺型企業,從公司成立開始,安費諾就立足于自身計算機及消費電子龍頭地位,通過收購布局連接器多下游應用領域,其業務收入主要涵蓋移動設備、汽車、工業、通信、工防航空五大板塊。

(2)收購是增長的主要原因:重點布局汽車、通信、工業、工防航空四大主流應用領域

通過收購公司連接器業務保持高增長率。從2003年到現在,安費諾每年都會至少完成一次收購,幾乎每年并購都占其現金用途中的主要部分,2003-2015年期間,并購所用資金總額占公司所配置現金總額的50%以上。并購大多數是為了橫向拓展連接器業務領域,使得連接器業務快速提升,這也是其營業收入保持高增長的主要原因。安費諾連接器業務收入在全球連接器市場份額也從2003年的3.79%,迅速提升至2015年的9.32%。

安費諾收購計劃

2、泰科電子:深度上“從多到一”,打造多高景氣度下游領域內的嚴苛環境產品綜合供應商

泰科電子有限公司TE Connectivity (TE)是全球最大的連接器生產廠家,連接器行業的唯一入圍世界500強的企業。泰科電子是一家全球化的電子組件、網絡解決方案、特種產品及海底通訊系統供應商,公司設計和制造的約50萬種產品,用于連接和保護觸及生活各個方面的產品中的電源和數據流。主要產品應用在消費類電子,電力,醫療,汽車,航空航天以及通訊網絡方面。

(1)從2007年起進行了多次產品結構調整,泰科電子盈利能力顯著提升。

公司從2007年開始,圍繞著打造全球領先嚴苛環境下綜合解決方案供應商的目標,進行了多次產品結構調整:

在2007年,公司業務主要分為四塊:網絡解決方案、電子元器件銷售及服務、海底通信、無線系統;

在2009年,公司將無線系統業務剝離;

在2011年,公司剝離了電子元器件銷售及服務、海底通信業務,并進入了兩塊新業務:通訊及工業解決方案、運輸解決方案;

在2013年,公司剝離了通訊及工業解決方案業務,并拓展了兩塊新業務:工業、消費品解決方案;

在2015年,公司再次剝離兩塊業務:網絡解決方案、消費品解決方案,又增加了通訊及工業解決方案業務。

從2007年開始泰科電子進行了多次產品結構調整

(2)探索泰科調整產品結構的原因:通過并購布局高景氣度市場,打造嚴苛環境產品綜合供應商。

泰科電子調整產品結構的初衷:瞄準高景氣度下游市場。公司目前業務分為三塊:運輸解決方案、工業解決方案、通訊解決方案,2015年三塊對應收入分別為63.5億美元、31.8億美元、27.0億美元。而公司產品結構調整至這三塊也是因為這三塊業務分別對應了三大高景氣度市場:

運輸解決方案:產品(ADAS/安全系統、汽車排放&資訊娛樂)——汽車市場規模每年增速達4-6%,產品(傳感器)——每輛汽車傳感器的價值將從200美元上升至400美元;

工業解決方案:產品(數字化工廠)——智能工廠中機器人市場以每年2.5X速度增長,產品(新飛行器設計)——新的飛行器中設備市場每年超過2X,產品(醫療設備集成)——微創醫療市場以每年7%的速度增長;

通訊解決方案:產品(物聯網)——專注物聯網的物理層市場,產品(數據增生)——聯網設備市場從現在的64億美元將增長到2020年的208億美元,產品(智能家電)——更多智能家電的應用使得該市場增速達3X。

▲泰科電子目前三塊業務分別對應三大高景氣度市場

泰科電子調整產品結構的方法:收購領域內的龍頭。公司在瞄準下游高景氣市場后,通過收購該領域內的龍頭企業進行新業務的外延拓展,打造嚴苛環境產品綜合供應商:

2012年,Deutsch——工業運輸、航空航天、工防等領域內領先的德國連接器公司;

2014年,Seacon——石油和天然氣領域內的領先的水下連接器公司;

2015年,Measurement Specialties & AST——領先的傳感器組合制造商;

2015年,Polamco——全球領先的高精度連接器、后蓋、互聯配件及自定義連接解決方案供應商,下游覆蓋工防、航空航天、汽車、工業、海洋、石油和天然氣等多個領域。

2015年,AdvancedCath——全球領先的高級導管系統供應商,其救生治療領域技術世界一流。

2015年,SIBAS CONTACT——全球領先的工業重載連接器制造商。

2016年,Creganna Medical——全球領先的微創醫療設備設計、制造、服務供應商。

2016年,JAQUET technology group——全球領先的速度傳感器供應商,應用于工業等領域。

▲泰科從2010年起開始并購布局領域內領先企業

產品結構調整后,泰科電子股價一路高漲。渡過了2008年金融危機,泰科電子從2009年開始經過多次產品結構調整后,公司盈利能力顯著增強,同時也受到了越來越多投資的青睞,從2009年開始,公司股價從谷底價7.40美元/股,一路高漲,2015年最高時股價達73.73美元/股,公司市值實現了翻十倍的驚人表現!

推薦專題:連接器廠家排名

全球連接器廠家排名前五十名單公布

這是一份全球連接器廠家排名前五十的名單,也都是目前比較牛B的企業,仁昊小編特別對此做了一個整理,方便用戶的查看。連接器產業是一個成熟的產業,應用范圍非常廣泛!主要市場是在汽車、電腦、電信、工業、消費類電子、航天航空和工防領域。

汽車領域是連接器最大的市場,大約占21.4%。平均每輛汽車需要約大幾十美元的連接器;臺式機連接器市場大多被國際大廠瓜分;一臺筆記本電腦(NB)內約使用35到45顆連接器,產值達上10美元;一部手機連接器使用也要達到20-30顆。

連接器看起來簡單,實際上做起來對工藝和技術要求并不低。

全球知名的連接器廠家如下:

1.TE &Tyco泰科(AMP)

總部:美國

全球最大的連接器生產廠家,連接器行業的唯一入圍世界500強的企業。TEConnectivity (TE)是一家全球化的公司,公司設計和制造的約50萬種產品,產業分布較廣,幾乎所有方面的連接器都有涉入。主要產品應用在消費類電子,電力,醫療,汽車,航空航天以及通訊網絡方面(AMP(安普)是Tyco(泰科)電子公司的一個著名品牌)。

2.MOLEX (莫仕)

總部:美國

MOLEX公司是全球領導先的全套互聯產品廠廠家。產品主要應用于電子,電氣和光纖。以開發世界最小型的連接器而知名。近年來又往天線,開關,LED方面發展。

3.Amphenol (安費諾)

總部:美國

安費諾公司手機連接器第一大廠,最擅長的精密接口連接,如SIM卡連接器,SD卡連接、USB連接、HDMI連接、RF轉換等。通過合并收購籠絡了全球很多頂尖的連接器廠家。產品主要在工防,航空,航天,通信方面比較有優勢。(公司網址特別多,光在中國境內就有十幾家不同的公司網址,其中深圳市一個地方就有六家不同的公司不同的網址,需要分公司的請到總公司的網址鏈接里找。)

4.FCI (法馬通)

總部:法國

富加宜—法馬通連接器有限公司。現在主要由風險投資控股。產品主要應用于通信,通訊,汽車方面。

5.FOXCONN(鴻海集團&富士康)

總部:臺灣

富士康科技集團,在中國臺灣省被稱為鴻海集團。富士康科技集團也是世界500強之一。但因富士康不僅僅只生產連接器。還生產電腦,手機(蘋果),顯示器,檢測儀器等等。在集團當中只有MIPBG事業群,主要從事電腦,數位內容,消費性電子產品所需的印刷電路板及移動電子設備連接器。NWING事業群主要從事電腦、通訊、消費性電子、汽車電子等領域的連接器、精密線纜與線纜裝配產品的研發與生產。

6.Yazaki (矢崎)

總部:日本

官網:www.yazaki-group.com

日本矢崎總業株式會社,成立于1941年,至今已有70年的歷史。主要生產汽車用電線組件、各種儀表、儀器、空調、太陽能供暖器,汽車用電線組件的連接器,其中,汽車連接器為其特長。

7.HRS (廣瀨電機)

總部:日本

廣瀨電機株式會社,主要生產數碼相機,攝像機,筆記本,液晶顯示器等精密連接器。

8.Sumitomo (住友電氣)

總部:日本

日本三大企業之一住友株式會社住友集團旗下企業住友電氣。公司主要生產汽車連接,電工工具連接器。

9.JST (日本壓著端子)

總部:日本

日本JST公司是日本第一家生產和銷售無焊端子的制造公司,總部位于日本大阪,本部全稱為日本壓著端子制造株式會社。公司主要生產線到線的端子,HSG(膠殼),以及線到板的端子,HSG,WAFER等。

10.JAE (日本航空電子)

總部:日本

JAE日本航空電子,是日本航空電子工業株式會社的全稱。英文全稱為Japan Aviation Electronics Industry,Limited簡稱JAE。初期主要生產日本工防產品用連接器?,F主要生產電腦,通訊用連接器。在軌道交通等領域較有優勢。

11.Delphi( 德爾福)

總部:美國

德爾福公司原為通用汽車公司的零部件子公司。1999年5月28日,德爾福正式與通用汽車公司分離,成為一家完全獨立的公司。德爾福的生產的連接器產品主要用于汽車上。

12.Foxlink (正崴科技&富港電子)

總部:臺灣

正崴從1986年起以生產連接器及連接線等產品起家,發展至今包含電源管理及能源模組,并已延伸到無線通訊及光學產品。蘋果公司的連接器連接線都是由正崴研發生產。

13.Luxshare (立訊精密)

總部:中國廣東東莞

立訊精密工業股份公司。產品主要應用于3C(電腦、通訊、消費電子)、汽車和通訊等領域。核心產品電腦連接器已樹立了優勢地位,臺式電腦連接器覆蓋全球20%以上的臺式電腦,筆記本電腦連接器也有較大的優勢。

14.KET (韓國端子工業株式會社)

總部:韓國

韓國端子工業株式會社。韓國企業。主要生產汽車,電子,通訊領域的連接器。在衛星,天線方面較有優勢。

15.Lotes (嘉澤端子工業股份公司 &得意精密電子)

總部:臺灣

嘉澤端子工業股份公司。主要生產臺式電腦,筆記本電腦,手機連接器,近期在天線生產上較有優勢。

16.NAIS (松下電工)

總部:日本

NAIS松下電工是日本松下電器旗下企業之一。Panasonic是松下電器(生產電視,冰箱等家電)。NAIS即Natianol松下電工主要生產電器,手機等連接器配件。

17.Jonhon (中航光電)

總部:中國河南

中航光電科技股份有限公司(158廠)隸屬中國航空工業集團公司,是國內規模最大的專業從事高可靠光、電、流體連接器研發與生產,同時提供系統光、電、流體連接技術解決方案的高科技企業。其生產的連接器產品在在航空、航天、兵器、船舶、通訊、鐵路、電力、電子、軌道交通、新能源、煤炭安全等領域得到廣泛應用。

18.Deren (得潤電子)

總部:中國深圳

深圳市得潤電子股份有限公司,一直專注于連接器的研發、制造與銷售,產品涉及電子連接器、電子電器線束、精密模具、汽車電子等,廣泛應用于家用電器、通訊、計算機及外圍設備、汽車、醫療設備、工業等領域。我們與國內家電巨頭四川長虹、海爾集團、康佳集團、創維集團形成了長期合作的戰略伙伴關系,目前已成長為中國大陸最具規模與實力的專業電子連接器制造企業。

19.HY (韓國然湖)

總部:韓國

HY 韓國然湖YEONHO.主要生產線對板,板對板等端子,HSG等。

20.Aces( 宏致電子)

總部:臺灣

Aces宏致電子股份有限公司。公司主要生產電腦,通訊等高精密連接器。

21.Acon (連展科技)

總部:臺灣

連展科技股份有限公司。主要生產產品包括無線通訊,光通訊,極細線徑同軸纜線,連接器及發光二極體(LED)照明產品等。

22.P-TWO (禾昌興業)

總部:臺灣

P-TWO禾昌興業股份有限公司。公司主要生產電腦,手機等精密連接器。

23.SUYIN (實盈電子)

總部:臺灣

SUYIN實盈電子股份有限公司。公司主要生產電腦連接器,數碼卡座類。

其他在連接器某個方面知名的大企業:

24.3M

總部:美國

3M公司是曾經的行業十強之一。生產電子,電器,通訊的連接器居多。多元化的公司,現在主要生產文教,安防,交通方面的產品了。貌似現在見得最多的就是“3M”的膠布了!

25.Phoenix (菲尼克斯)

總部:德國

Phoenix菲尼克斯電氣集團。主要生產工業自動化上面的連接器。

26.Samtec (申泰電子)

總部:美國

主要生產線對板,板對板等細微連接器。

27.ERNI (伊恩電子)

總部:德國

主要生產背板連接器和板對板連接器。DIN41612是其優勢產品。

28.Harting (哈丁電子)

總部:德國

主要生產工業自動化等歐式連接器。DIN41612是其優勢產品。

29.ITT(ITT電子)

總部:日本

主要生產航空航天,手機,數碼攝影設備等連接器。

30.Odu (歐度連接器)

總部:德國

主要生產圓柱型自鎖連接器,線簧連接器,混裝模塊連接器等特殊連接器。

31.Weidmuller (魏德米勒)

總部:德國

魏德米勒產品系列 包括接線座、PCB接插件、帶防護外殼產品、工業以太網、以及繼電器組件、電源模塊、過電壓保護模塊、電氣安裝和標識產品、基本的I/O接口和全系列的工具產品等。

32.SpeedTech (宣得電子)

總部:臺灣

宣得股份有限公司。主要生產電腦,電子連接器。在RF方面有較大優勢。

33、High-Top(煜頂精密股份有限公司)

總部:臺灣

電子連接器系統的專業制造與經貿。

34、承洧科技股份有限公司

總部:臺灣

專業生產計算機、電子連接器線材、端子加工。

35、瀚筌股份有限公司

總部:臺灣

專注于連接器、軟性排線、線材組件。

36、日慎精工股份有限公司

總部:臺灣

專業計算機連接器制造廠,主要生產各種消費性電子產品用之連接器。

37、建倚科技股份有限公司

總部:臺灣

主要產品有輕觸開關、撥動開關、定位開關以及耳機插座與電源插座與USB連接器等各類型電子零組件。

38、禾昌(P-TWO)

總部:臺灣

臺灣上市公司,主要從事H-3電子零件相關業;公司為精密連接器制造公司,所生產之連接器主要供應手機產業、NB產業、TFT-LCD產業、光盤機產業、PDA產業等等。

39、Aliner

總部:臺灣

主要產品天線,計算機電器,儀器等用連接器,計算機連接線﹐天線,頻率控制與選擇原件,光電子器件,新型機電元件等新型電子元器件。

40、長盈精密

總部:深圳

專業從事移動通信終端、數碼及光電產品等配套精密手機金屬外觀件、手機金屬邊框、精密電磁屏蔽件、微型精密連接器、手機滑軌、表面貼裝式LED精密封裝支架等產品。

41、電連精密技術有限公司

總部:深圳

一家集開發設計、制造、營銷為一體的專業電子連接器制造企業。產品廣泛應用于通訊設備、電腦、數字家電等領域。

42、貴州航天電器股份有限公司

總部:貴州

主要從事高端繼電器、連接器和組件線纜的研制生產和技術服務,是我國電子元器件行業高端領域、高端產品研制生產的主要企業之一。

43、合興集團有限公司

總部:浙江

主要生產汽車電器電子、電子連接器和終端低壓電器配件。

44、日海通訊

總部:深圳

日海通訊為國內光纖連接器龍頭企業之一,主要為運營商提供光纖寬帶網絡建設解決方案及產品。

45、吳通控股

總部:江蘇

吳通控股為國內無線通信射頻連接系統,光纖連接器主要供應商之一。其全子資公司江蘇吳通連接器有限公司于2016年成立,致力于連接器、避雷器、結構安裝件、射頻微波無源器件的研發生產。由吳通控股的另一子公司風雷光電,是國內高可靠光、電、流體連接器供應商。

46、永貴電器

總部:浙江

永貴電器為國內連接器公司崛起的一匹黑馬,同時也是軌道交通連接器領銜企業之一,16年成功收購翊騰電子科技(昆山)有限公司。目前,已進入奇瑞、比亞迪、新大洋、萬向、眾泰、南車時代等供應鏈體系。

47、四川華豐

總部:四川

四川地區最大連接器供應商,也是國內最大的工防連接器廠商之一。

48、慈溪市凱峰電子有限公司

總部:浙江寧波

接線端子、撥碼開關 、排針/排母等電子連接器專業生產廠家。

49、瑞寶股份

總部:四川

瑞寶電子為四川地區最重要的電子連接器供應商之一。

50、昆山科信成電子有限公司

總部:浙江

專業從事連接器及線束的研發與制造,有完整的連接器研發中心與自動化中心。目前公司廠房面積13000平方米,員工超過500人,其中專業技術人員120人。

1)汽車線束廠家一般都是連接器大廠,如泰科電子、FCI、韓國KET、矢崎、住友電氣、德爾福等;

2)臺式機連接器市場大多被國際大廠瓜分,其中鴻海所占比例最高;

3)手機連接器是手機中重要的電子元器件,它們的好壞直接關系到手機的質量和其使用的可靠性。

AMPHENOL是手機連接器第一大廠,最擅長的精密接口連接,如SIM卡連接器,SD卡連接、USB連接、HDMI連接、RF轉換等;

日本廠家擅長的是FPC連接和板對板連接;

JAE和JST擅長PFC和TF卡連接;

松下旗下的NAIS擅長板對板連接,蘋果是其第一大客戶;

HRS 廣瀨也擅長板對板連接;

MOLEX莫仕擅長TF卡連接

目前,全球連接器市場主要被泰科、莫仕、FCI以及安費諾等國際巨頭把持,這些國際大廠引領著全球連接技術潮流。作為全球連接器最大的消費市場,中國本土廠商近年也在悄然崛起。

中國本土連接器廠商大致可分為國營和民營兩種:國企一般主打航空、工防及工業級產品,代表有中航光電、四川華豐、航天電器等。民企主要扎根在消費類電子、汽車以及通訊市場,陣營代表主要有立訊精密、得潤電子、長盈精密等。

立訊精密

立訊精密是中國最大連接件廠家

2016年立訊精密營業收入137.63億人民幣,增長35.74%;凈利潤11.57億,增長7.28% 。

該公司的主要客戶是蘋果,微軟,華為三家,其中蘋果是第一大客戶。

立訊精密是Applewatch的無線充電器的唯一供應商,也是蘋果手機閃電充電線的三家主力供應商之一。華為的通信基站里面也大量使用立訊精密的連接件。

電子產品連接器的未來,各種接口將會逐漸走向統一化,目前數據傳輸,音頻(耳機口),電源口以后都會統一到Type c連接器。我們以后電子產品,包括智能手機,平板電腦,電視,筆記本電腦等耳機接口都會逐漸取消,一個USB形態的TYPC C連接器就可以搞定所有功能。

而立訊精密目前是TYPE C連接器領域的領導廠家之一,其客戶包括了目前市面上幾乎所有主流的手機品牌廠家,也是USB TYPE C連接器國際標準的主要貢獻者之一。

目前國際上連接器廠家,美國TE Connectivity是世界第一,2016年營收大約為122億美元,可以看下中國第一的立訊精密大約19.9億美元和世界第一TE的122億美元是六倍的差距。

TE營業額那么高是因為其應用范圍很廣,例如除了通訊和電子設備,汽車也是連接器的主要應用行業之一,其他還有醫療,工業,航空航天等等 。

美國的Molex也是連接器巨頭,營業收入一年三四十億美元左右。

另外美帝的安費諾,2016年營收大約六十億美元。

其他還有法國FCI,國內的富士康,還有日本的JAE,矢崎,住友電氣,韓國KET等 。

和國際巨頭的多業務領域比較,立訊精密的業務領域還比較局限于消費電子產品,未來幾年要大規模增長,需要切入到汽車,工業連接器,醫療,航空航天等更多領域。例如汽車產業就占了連接器產業大概20%的份額。

目前立訊精密在汽車領域和醫療領域已經開始布局,預計未來幾年會成為新的成長動力。

2016年,立訊精密消費類電子收入占比高達46.42%。其次為電腦互聯產品及精密組件,收入占比達37.94%。剩余依次為通訊互聯產品及精密組件(6.51%)、其他連接器業務僅有(2.36%)

中航光電

中國第二大連接器廠家中航光電

中航光電2016年營業收入58.55億元,增長23.91%,凈利潤7.34億元,增長29.14%

得潤電子

得潤電子2016年營業收入45.84億元,增長50.9%,不過凈利潤只有0.39億元,大跌-54.22%

航天電器

航天電器2016年營業收入22.56億元,增長20.42%,凈利潤2.61億元,增長11.87%

長盈精密

長盈精密的金屬殼業務占年度總營收的68.07%。其次為手機及通訊產品連接器,占總營收的14.09%,還有手機及無線上網卡電磁屏蔽件占了9.59%,

可以看出連機器是長盈精密的第二大業務,所以有時候也把長盈精密歸于連接器廠家,和前面的立訊精密放在一起。

可以看出我國連接件廠家在規模上普遍保持了高速增長,但是和世界最強的差距還很遠。

而且龍頭的立訊精密和中航光電增速較快。同時也可以看出,連接件的世界巨頭,除了我國以外,全部都是發達國家企業。

這個世界上,誰正在產業上挑戰發達國家,一目了然。